周二（10月31日）明年高通胀将困扰全球经济，路透社采访的200位分析师中，四分之三认为通胀率将高于他们的预期，暗示利率将在更长时间内维持在高位。主要央行仍预计将在2024年年中之前开始降息，但越来越多接受调查的经济学家正在调整他们的观点，认为降息日期更有可能推迟到明年下半年。与今年年初预期相比，这是一个重大变化。当时，一些投行预测，为其他许多机构定下基调的美联储将在今年第四季度降息。尽管将通胀从高位降下来方面取得了广泛成功，但物价上涨速度仍高于多数央行的预期，实现通胀目标可能很困难。美元指数反弹至106.30附近；非美货币震荡分化，澳元兑美元来到0.6350，欧元兑美元反弹至1.0600附近，离岸人民币到达7.32。现货黄金回调至1994美元附近，现货白银来到23.17美元附近。原油下跌至83.40美元。

基本面: 欧元区经济数据的持续疲弱将需要在12月得到承认。但仍然认为欧洲央行紧缩过度，预计欧元区将在本季度或下季度陷入经济衰退。因此，预计欧洲央行将比目前的市场预期更早、更积极地开始降息。随着能源价格的下降和食品通胀的放缓，服务业将有可能成为2024年通胀的驱动力。

技术面: 欧元兑美元H4级别回调后反弹上行，然而欧元区经济未来几个季度面临停滞和下行风险。欧元兑美元在10月数据更新后的韧性取决于相对稳定的指引，但如果未来出现更为鸽派的转变，欧元可能难以维持上行动能。

第一阻力位：1.0650 第一支撑位：1.0540

第二阻力位：1.0710 第二支撑位：1.0480

基本面: 英国银行贷款的减少表明高利率正在如期发挥作用，周一的数据显示，9月抵押贷款净额有所下降，抵押贷款许可和新增消费信贷也有所下降，英国甚至可能正处于轻微的经济衰退之中。英国央行应该已经结束了漫长的加息周期。在降息之前，贷款可能会继续疲软，温和的经济衰退可能已经开始。

技术面：英镑兑美元H4级别反弹后震荡，在英国央行结束连续14次加息后不久，英镑由净多头转为净空头。如果英镑在12月未能吸引到需求，那么英国央行可能会陷入进退两难的境地，不知道是否应该加息以支撑英镑。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2200 第一支撑位：1.2090

第二阻力位：1.2260 第二支撑位：1.2030

基本面：日本央行通过无限制的固定利率购买操作，将长期利率限制在1%下方。这一最新的上限是在7月份引入的，以取代之前0.5%的上限。在美国利率上升的背景下，日本10年期国债收益率正在逼近1%，因此三个月内第二次调整YCC似乎被普遍认为是必要的，日本央行还可能更灵活地进行日本国债购买操作。

技术面：美元兑日元H4级别目前运行于149.00附近，并可能继续下行，因为日本央行将在货币政策会议上考虑进一步调整其收益率曲线控制（YCC）框架，可能允许日本10年期国债收益率升至1%以上。

阻力支撑位：

第一阻力位：150.00 第一支撑位：148.80

第二阻力位：150.70 第二支撑位：148.10

基本面：过去一年中，在澳大利亚证券交易所有20家上市公司倒闭，比去年同期大幅增加，还有包括ASX300指数中的大公司在内的数家公司财务状况堪忧。建筑业、零售业、酒店业和制造业都是受当前经济形势影响较大的行业。澳洲国债的收益也在下降，这表明投资者对澳洲信心不足，且由于美联储的利率更高，美元也在一定程度上对澳元形成了收割，这对澳洲市场的投资者来说并不是个好消息。

技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹遇阻，尽管0.6275一线已被证明是一个重要的支撑点，但0.6400 水平附近存在额外的阻力，强化了澳元将继续面临上行压力的观点。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6400 第一支撑位：0.6310

第二阻力位：0.6440 第二支撑位：0.6270

基本面：由于以色列加强了地面行动，金价下跌。以色列向加沙地带北部派遣了军队，这是其对哈马斯战争的第二个也是更长的阶段，并且正在采取日复一日的行动。这缓解了人们对大规模入侵将导致地区局势升级的担忧，现货黄金下跌至2000美元下方。但这可能是一场漫长而旷日持久的事件，其中有许多错误的曙光。因此，金价可能不会大幅下跌。

技术面：黄金H4级别开始回调，目前MACD量能柱和双线形成顶背离。这场冲突使美国利率走势和国债收益率成为黄金价格主要驱动因素，本周仍将密切关注包括美联储在内的主要央行的利率决定对借贷成本的影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：2010.00 第一支撑位：1980.00

第二阻力位：2027.00 第二支撑位：1968.00

基本面：世界银行报告称，如果以色列和哈马斯之间的危机加剧，油价可能会被推向未知水域，这可能导致全球粮食价格上涨。世界银行的大宗商品市场展望发现，虽然如果冲突不扩大，对油价的影响应该是有限的，但如果冲突升级，前景将迅速变得黯淡。

技术面：原油在H4级别反弹失败后继续下行，MACD双线和量能柱双双回到零轴下方，不排除进一步向下扩张。然而，如果巴以冲突持续升级，势必导致油价飙升。

阻力支撑位：

第一阻力位：85.50 第一支撑位：81.60

第二阻力位：87.30 第二支撑位：79.40

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（责任编辑：王治强 HF013）

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