周四(8月10日）, 在美国公布最新的月度消费者价格指数（CPI）数据之前，一项衡量美国长期通胀预期的关键市场指标已升至2.5%左右，略低于2022年4月的峰值，当时达到2014年以来的最高水平，且美联储才刚开启加息周期。美国5年期盈亏平衡通胀率的飙升，与外界对美联储已实施的大幅加息将确保通胀持续降温的预期形成鲜明对比。掉期市场的定价表明，美联储可能已经完成收紧货币政策的任务，预计通胀将降温到足以让其明年降息的程度。美元指数反弹至102.50附近；非美货币区间震荡，澳元兑美元来到0.6530，欧元兑美元回到1.0970附近，离岸人民币到达7.22。现货黄金回调到1918美元附近，现货白银来到22.70美元附近。原油反弹至84.20美元。

基本面: 两年期国债收益率差和对欧元区与美国经济增长的预期都表明，欧元兑美元今天所处的水平原应比现在低一些。目前存在大量且坚定的长期欧元兑美元多头头寸，这种情况可能会持续一段时间，从而保持欧元的稳定。然而，到了9月，除非经济数据以及对美联储和欧洲央行政策的预期有利于欧元，否则将看到欧元多头头寸投降。

技术面: 欧美H4级别稍许反弹，8月可能会维持在1.09-1.11美元的区间内运行。通胀预期正在下降，同时有证据显示经济前景正在恶化，随着投资者削减大量欧元多头头寸，欧美可能在9月份下跌。

第一阻力位：1.1020 第一支撑位：1.0930

第二阻力位：1.1070 第二支撑位：1.0860

基本面: 德商银行表示，由于英国通胀居高不下，且市场预期英国央行将再次加息，未来几周英镑相对会保持坚挺。英国目前的通胀率仍然很高，应该会维持英国央行加息的预期，英镑应该会从中受益。与此同时，对欧元区经济衰退的担忧应该会给欧元带来压力。

技术面：镑美H4级别反弹后继续回调，未来英镑的强势可能很脆弱，投资者对英镑的涨势还能持续多久表示怀疑，从而不断降低英镑头寸。未来几个月英国的经济数据可能令人失望。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2770 第一支撑位：1.2660

第二阻力位：1.2830 第二支撑位：1.2610

基本面：随着时间的推移，日本转为贸易顺差将成为支撑日元汇率的关键因素。本周早些时候，日本公布的数据显示该国自2021年10月以来首次出现贸易顺差，规模也是2021年7月以来最大。三菱日联欧洲全球市场研究主管指出，能源价格负面冲击的消退，对日元来说是一个至关重要的基本面转变。

技术面：通过美日H4级别可以看到，上方压力带对汇价造成一定的影响，由于日本能源供应多靠进口，去年能源价格飙升对日元汇率和日本经常项目造成压力，但在天然气进口急剧下降后，相应压力已不复存在，这意味着美元兑日元进一步走高空间或已有限。

阻力支撑位：

第一阻力位：144.20 第一支撑位：143.30

第二阻力位：144.70 第二支撑位：142.80

基本面：澳新银行称，澳大利亚消费者支出同比下降8.0%。家庭支出指标疲软、零售量下降，加上消费者支出持续疲软，表明澳洲联储遏制支出的努力正在奏效。面临现金流紧缩的家庭正在通过抑制支出来进行调整。预计到今年年底，房贷占家庭可支配收入的比例将达到创纪录的9.8%，澳洲联储将转向观望态度，不会进一步加息。

技术面：澳元H4级别面临关键选择，逼近关键的0.65水平。如果跌破这一水平，可能会导致进一步跌向0.64，这具有重大的历史意义。目前，避险情绪主导市场情绪，推动投资者转向美元等避险资产，任何潜在的反弹都可能面临0.66水平的阻力。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6580 第一支撑位：0.6490

第二阻力位：0.6630 第二支撑位：0.6440

基本面：消费者物价指数(CPI)将成为美联储政策的支点，黄金也一直是一种通胀对冲工具，但黄金正在与10年期公债收益率打一场艰苦的战斗。如果通胀持续，而美联储又希望快速加息，那么黄金很可能会陷入困境。将于周四公布的CPI数据预计将显示，7月通胀略有加快，CPI同比涨幅料为3.3%。

技术面：美元指数持续攀升，黄金H4级别周三下跌，触及近一个月最低，投资者在关键的美国通胀数据公布前守在场边观望，这些数据可能为美联储的货币政策立场提供更多线索。

阻力支撑位：

第一阻力位：1933.00 第一支撑位：1904.00

第二阻力位：1950.00 第二支撑位：1892.00

基本面：受市场供应短缺和乐观情绪支撑，沙特料将单方面减产延长至9月，可能会在今年剩余时间里逐步缩小减产规模，经济合作暨发展组织(OECD)的石油需求不太可能回到峰值水平，需求将从2025年开始下降；在2023年剩余时间里，油价可能会保持在7月份的水平附近。

技术面：油价H4级别再次走高，WTI原油测试了84美元年内高点。上周美国原油库存增幅超过预期，但产品库存降幅大于预期，在自6月底以来的稳步反弹中，基本面继续偏向支撑油价。

阻力支撑位：

第一阻力位：86.00 第一支撑位：82.20

第二阻力位：87.70 第二支撑位：80.10

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（责任编辑：王治强 HF013）