周一(9月11日）本周美国将公布8月通胀数据。在油价反弹之下，预计总体CPI同比增速或从上月的3.2%上升至3.7%，连续第二个月上升，核心CPI同比或从4.7%降至4.1%。美国下半年通胀呈现核心CPI回落和总体CPI触底反弹的格局。对市场而言，油价的影响不容忽视，作为重要的成本因素，油价上涨对其他产品价格会带来传导效应，比如食品、交通服务价格等。油价上涨也会对消费者通胀预期带来影响。考虑到当下美国经济表现良好，9月加息概率较小，但四季度仍可能再次加息。美元指数回调至104.7附近；非美货币震荡反弹，澳元兑美元来到0.6410，欧元兑美元回到1.0730附近，离岸人民币到达7.33。现货黄金反弹到1923美元附近，现货白银来到23.0美元附近。原油回调至87.0美元。

基本面: 根据一项新的分析，欧元兑美元有望延续目前的跌势，市场错误地预测了欧洲央行再次加息的可能性。欧洲央行将在9月14日举行利率决议，鉴于通胀水平上升，市场预计利率进一步上调25个基点的可能性接近50%。但欧元区经济的放缓将足以促使欧洲央行放弃加息，此举可能导致欧元进一步走软。

技术面: 欧元兑美元H4级别依旧1.0700附近徘徊，目前已经不断接近48日多空分界线。由于MACD量能柱和双线已经形成金叉并且扩散，不排除汇价会继续上涨。

第一阻力位：1.0770 第一支撑位：1.0680

第二阻力位：1.0810 第二支撑位：1.0630

基本面: 在近几个月取得良好进展后，通胀放缓至2%目标水平可能会变得更加困难，因为有利的基数效应开始消退，经济仍在从新冠疫情引发的失衡中进行调整，并面临结构性供给侧转变。在此背景下，巴克利预计英国央行将分别在9月和11月再加息一次，然后政策利率将保持不变，直到2024年第三季度。

技术面：镑美H4级别触底后反弹后，汇价将进一步挑战48日多空分界线，此外，MACD量能柱和双线已经形成金叉，不排除汇价短期会继续有所反弹。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2550 第一支撑位：1.2440

第二阻力位：1.2590 第二支撑位：1.2390

基本面：美元兑日元本周开盘下挫90点，此前周六日本央行行长植田和男在采访中表示，若确信物价和工资将持续上涨，结束负利率是可行选择之一。日本股市和日本国债可能会做出负面反应，而如果美元走弱，亚洲货币应该会得到提振。日本央行有可能在年底前获得足够的信息和数据来判断工资是否会继续上涨，这是调整宽松措施的一个条件。

技术面：美日H4级别周一受到周六日本央行警告言论影响，开盘后在148附近下跌，目前已经形成双顶形态，由于日本央行可能会干预货币市场，不排除日元进一步反弹。

阻力支撑位：

第一阻力位：147.30 第一支撑位：146.10

第二阻力位：147.90 第二支撑位：145.50

基本面：即使澳大利亚GDP数据强于预期，澳元兑美元仍下跌。据统计机构称，第二季度经济增长2.1%，高于平均预期的1.7%。这一增长是由资本支出和消费者支出推动的。不过，分析师预计澳洲联储将在今年剩余时间内将利率维持在 4.1%，央行在上周的会议上暗示了这一点。澳元兑美元货币对也对中国和澳大利亚疲弱的贸易数据做出了反应。

技术面：澳元兑美元H4级别超跌后形成底背离，汇价沿着48日多空分界线运行，MACD双线和量能柱在零轴下方再次向上扩散。由于投资者和交易者纷纷涌向美元避险，澳元兑美元货币对在过去几个月一直呈强劲下跌趋势。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6440 第一支撑位：0.6350

第二阻力位：0.6480 第二支撑位：0.6300

基本面：包括通胀降温、就业增长减缓、原油上涨趋势及美元指数在105.00附近徘徊在内的因素使市场情绪偏向避险，挤压了金价上行空间。同时，由于上周五缺乏美国经济数据，市场风险情绪和美联储官员的讲话将成为影响金价走势的关键因素。建议投资者将焦点转向本周公布的美国8月通货膨胀数据，继续关注经济走向。

技术面：受到美元指数上涨的影响，黄金H4级别在1928附近遇到阻力后回调，金价再次运行于48日多空分界线之下。此外，全球利率上升进一步削弱对无息黄金的需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：1937.00 第一支撑位：1910.00

第二阻力位：1952.00 第二支撑位：1900.00

基本面：在沙特和俄罗斯宣布将减产期限延长至年底后，国际油价攀升至今年最高水平。如果沙、俄不放松激进的供应削减措施，油价可能在明年大幅攀升至三位数，如果OPEC+将2减产措施延续到2024年底，布油可能会在2024年12月攀升至每桶107美元。但欧佩克+不太可能让布油价格维持在100美元/桶以上，因为它关注的是中期稳定。

技术面：原油H4级别在90美元附近形成多重顶背离后回调， MACD双线和量能柱开始向下扩散，由于原油成本回升，美国汽油价格目前仍处于十多年来的最高季节性水平。人们担心通胀可能再次抬头，从而给拜登的连任带来挑战。

阻力支撑位：

第一阻力位：89.00 第一支撑位：85.40

第二阻力位：90.80 第二支撑位：83.70

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（责任编辑：王治强 HF013）

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